据调查显示，今年以来银行理财子公司的被罚事由，大多数是因为托管子公司的产品忽略了操作规范性所致，截至10月28日，全部公募理财产品持有单只证券的市值超过该证券市值的30%。
对于理财业务违规，证券时报记者根据银保监会官网披露信息不完全统计后发现，今年以来，银行罚单中涉及理财业务（包括但不限于）违规的罚单金额合计多达8829万元，被罚机构不仅包括国有行、股份行等大中型银行，而且也有地区中小城农商行以及银行理财子公司等。
以10月28日的理财业务罚单为例，证券时报记者综合梳理4家机构被罚原因后发现，此次所涉机构的违规事由与首批被罚银行理财子公司及母行有众多相似之处。与此前罚单不同的是，这一次的罚单里首次出现了银行理财子公司因理财产品的业绩比较基准展示不规范被予以处罚。有业内人士表示，随着未来更多银行理财子公司的现场检查落地，预计尚有一批罚单会陆续公开。
首先，是银行理财子公司产品的资产配置领域出现违规。此次农银理财涉及的具体违规事实有“公募理财产品持有单只证券的市值超过该产品净资产的10%”、“全部公募理财产品持有单只证券的市值超过该证券市值的30%”，这与今年6月光大理财、中银理财的受罚内容存在雷同。
同时，农银理财被监管部门查出的“开放式公募理财产品持有高流动性资产比例不达标”和“开放式公募理财产品杠杆水平超标”等情节，也分别与光大理财、中银理财此前的违规事由有所重合。这些现象也反映出，银行理财子公司资产配置不规范的现象在业内已不是孤例。
值得注意的是，关于理财产品投资集中度问题，与首批被罚银行理财子公司及其母行涉及的连带责任相似，农业银行作为农银理财产品的托管银行也受到牵连。罚单显示，农行“作为托管机构，存在未及时发现理财产品投资集中度超标情况”。另外，农行及兴业银行也均被监管部门指出“理财托管业务违反资产独立性原则要求，操作管理不到位”。
有业内人士分析，理财产品托管银行被处罚，这也是将合规压力进一步传导到产品托管部门，强调托管部门发挥对理财产品日常投资运作的监督作用。也有研究人士表示，制度上也可以考虑将理财产品由母行之外的第三方进行独立托管，防范产品经营风险。
另一个现象是，理财产品整改不到位引发的违规。兴业银行与农银理财相关违规也均包含了“同业理财产品未持续压降”。不过，根据中国理财网披露，截至2021年底，全市场同业理财已压降至541亿元，较资管新规发布前下降97.52%，产品整体占比较小。
许多出现理财业务违规，大多数是因为违反了产品集中度要求和理财销售管理办法，可以考虑通过不同维度将理财产品由母行之外的第三方进行独立托管，防范产品经营风险。
